Hyperliquid: революція в DeFi - як змінити гру

Hyperliquid за останні два тижні став одним з найбільш обговорюваних проектів у крипто спільноті. На платформі X (раніше Twitter) активно обговорюється зростання популярності та адаптації Hyperliquid. Завдяки своєму унікальному підходу до інтеграції перпетуальних контрактів і спотових ринків з можливостями смарт-контрактів, Hyperliquid привертає увагу як розробників, так і інвесторів.

Hyperliquid нещодавно досягнув нових рекордів у об'ємах торгів, зокрема, було зафіксовано об'єм торговель на суму понад 8 мільярдів доларів за 24 години, що є новим рекордом для платформи. Відкрита позиція (Open Interest) також встановила нові максимуми, перевищивши 3 мільярди доларів, що свідчить про значне збільшення інтересу до перпетуальних контрактів на платформі.

Крім того, обговорюється впровадження HyperEVM, що обіцяє нові можливості для розробників у створенні децентралізованих фінансових додатків, використовуючи ліквідність як на централізованих біржах. Цей крок вважається важливим каталізатором для подальшого зростання платформи.

Що таке Hyperliquid?

Hyperliquid - це система, яка дозволяє розробникам створювати смарт-контракти, які можуть взаємодіяти з великими фінансовими ринками, як на централізованих біржах, але в децентралізованій формі. Уявіть, що ви можете використовувати Binance, але з можливістю програмувати свої умови торгівлі.

Простими словами пояснюємо як працює інтеграція між Hyperliquid L1 (Layer 1) і HyperEVM (Ethereum Virtual Machine) через механізми, звані Precompiles і Events, яка дозволяє розробникам смарт-контрактів взаємодіяти з ліквідністю перпетуальних контрактів та спотових ринків, що існують на L1, безпосередньо з EVM, що відкриває нові можливості для DeFi (Decentralized Finance).

Існує дві частини Hyperliquid:

L1 (Layer 1): Це швидкий, спеціалізований блокчейн, де відбуваються торги, як на біржі. Тут зберігаються книги ордерів для перпетуальних контрактів і спотових ринків.

Аліса хоче купити криптовалюту на L1. Вона надсилає ордер через API (це як спеціальний сайт для відправлення інструкцій), і цей ордер потрапляє на L1.

HyperEVM: Це, по суті, Ethereum, але інтегрований з L1. Тут працюють смарт-контракти, які можуть читати і впливати на стан L1.

Боб розробив смарт-контракт на HyperEVM, який дозволяє користувачам автоматично купувати криптовалюту, коли вона досягає певної ціни на L1.

До речі, а що таке перпетуальні контракти?

Перпетуальні контракти - це тип фінансових інструментів, які дозволяють людям торгувати активами (наприклад, криптовалютами) без необхідності володіти цими активами фізично. Ось як це працює простими словами:

Торгівля без володіння: Ви можете спекулювати на ціні біткоїну, наприклад, без того, щоб купувати чи продавати сам біткоїн. Ви просто ставите на те, чи ціна піде вгору чи вниз.

Без дати закінчення: На відміну від ф'ючерсних контрактів, які мають кінцеву дату, перпетуальні контракти не мають терміну дії. Ви можете тримати свою позицію стільки, скільки захочете.

Фінансування: Щоб ціна контракту була близькою до фактичної ціни активу, існує механізм фінансування. Якщо ви очікуєте зростання ціни (довга позиція) і ціна контракту нижча за ринкову, ви платите фінансову премію тим, хто очікує падіння (коротка позиція). І навпаки, якщо ви в короткій позиції, коли ціна контракту вища за ринкову, ви отримуєте премію.

Леверидж: Перпетуальні контракти часто дозволяють використовувати кредитне плече (леверидж), тобто ви можете торгувати більшими сумами, ніж у вас є, збільшуючи потенційний прибуток, але також і ризики.

Ліквідація: Якщо ринок рухається проти вашої позиції і ви не можете покрити втрати, ваша позиція може бути автоматично закрита (ліквідована) біржею, щоб запобігти негативному балансу.

Для простої людини це як ставка на те, куди піде ціна активу, без необхідності купувати цей актив, але з можливістю як заробити, так і втратити гроші, залежно від того, чи правильно ви передбачили рух ціни.

Як працює інтеграція:

Precompiles: Це спеціальні адреси на HyperEVM, які дозволяють смарт-контрактам "заглядати" в стан L1.

Боб може використовувати Precompile, щоб його смарт-контракт побачив, що криптовалюта, яку хоче купити Аліса, досягла потрібної ціни на L1.

Events: Це як спеціальні повідомлення в системі. Коли смарт-контракт на HyperEVM викликає подію, вона трансформується в дію на L1.

Аліса може використовувати смарт-контракт Боба для автоматичної покупки. Коли ціна правильна, смарт-контракт видає "подію", яка наказує L1 здійснити покупку від імені Аліси.

Проблеми та ускладнення:

Атомарність: Якщо щось йде не так (наприклад, немає достатньо грошей на рахунку Аліси), дія на L1 може не відбутися, але зміни на HyperEVM можуть залишитися, створюючи тимчасову невідповідність.

Рахунки на L1: Перед тим, як Аліса або Боб зможуть працювати з L1, їхні рахунки там мають бути створені. Якщо рахунку немає, дія не виконається.

Переміщення активів: Коли Аліса хоче перевести криптовалюту з HyperEVM на L1, може виникнути затримка, коли баланс на L1 ще не оновлений, але вже зменшений на HyperEVM.

Отже, у висновку скажемо, що Hyperliquid дозволяє Алісі та Бобу використовувати потужності централізованих бірж у децентралізованому світі DeFi, але з певними технічними викликами, які потрібно враховувати при розробці та використанні смарт-контрактів.